西班牙銀行危機(jī)四伏

      《Cinco Dias》5月24日消息 “沒有人拿自己的錢開玩笑，我先取出這部分錢，或許到中國投資也說不定，或許最后不會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，但誰知道呢？”這是一位西班牙朋友對記者的表述。

      這位西班牙朋友還提道：“我們當(dāng)然擔(dān)心銀行破產(chǎn)，而政府也沒錢救助，我們現(xiàn)在已經(jīng)不相信所謂的存款保險(xiǎn)了。”的確，西班牙10年期政府債券收益率已經(jīng)升至6.25%，本身的融資成本已經(jīng)高得有些難以持續(xù)了。

      這似乎反映了廣大西班牙儲(chǔ)戶的普遍心態(tài)，畢竟現(xiàn)在西班牙銀行業(yè)已經(jīng)被推到了風(fēng)口浪尖上，尤其是上周西班牙擠兌苗頭已經(jīng)開始出現(xiàn)。 上周四，穆迪已經(jīng)下調(diào)了16家西班牙銀行的信用評級，第二天西班牙桑坦德銀行就流失了約3億歐元存款，另外其英國子公司存款也被提走了2億英鎊；接受西班牙政府救助的西班牙第四大銀行Bankia在上周存款被提走10億歐元，占該行存款總額的1%。

      這并非故事的全部，或許只是故事的開始。西班牙有30%的國內(nèi)存款是隔夜存款，這些隔夜存款有可能很快流失，因?yàn)閮?chǔ)戶可以隨時(shí)將之取走。

      花旗銀行分析師Stefan Nedialkov預(yù)計(jì)，如果希臘離開歐元區(qū)，西班牙可能馬上就會(huì)流失380億～1300億歐元存款，占到歐豬五國（PIGS）存款總流失量的三分之一。

      穆迪在5月中旬發(fā)布的研究報(bào)告中指出，西班牙銀行業(yè)可能面臨的損失為3060億歐元；而獨(dú)立智庫經(jīng)濟(jì)政策研究（CEPR）的評估數(shù)據(jù)為3800億歐元。

      其實(shí)上述損失還僅僅是在當(dāng)前的市場成本狀況下計(jì)算出來的，希臘問題的加劇以及西班牙內(nèi)部經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致的問題可能會(huì)使西班牙銀行的境況進(jìn)一步惡化。

      “西班牙央行預(yù)計(jì)該國銀行在房地產(chǎn)資產(chǎn)上的風(fēng)險(xiǎn)敞口為3380億歐元，其中有 1760億歐元是問題貸款。現(xiàn)在西班牙的房價(jià)還尚未見底，自由落體運(yùn)動(dòng)還未結(jié)束，由此帶來的損失還在增加。隨著經(jīng)濟(jì)收縮和失業(yè)率高企，我們預(yù)計(jì)西班牙今年 銀行不良貸款率可能接近15%?！狈▏d業(yè)銀行（601166）的一位分析師表示。

      上周西班牙官方數(shù)據(jù)顯示該國銀行系統(tǒng)3月份壞賬率8.37%，為1994年以來最高。

      西班牙央行要求銀行將針對房地產(chǎn)相關(guān)損失再增加300億歐元的撥備，如果自有資金不足，必須以10%的利率向西班牙政府舉債。

      另外，本周一，西班牙央行還宣布聘請Roland Berger和Oliver Wyman負(fù)責(zé)對其銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行獨(dú)立評估，同時(shí)對銀行應(yīng)對擠兌能力測試，評估結(jié)果將在6月中下旬公布；該行還會(huì)在5月下旬聘請3家審計(jì)公司對銀 行虧損規(guī)模進(jìn)行審計(jì)，審計(jì)結(jié)果可能需要數(shù)月才會(huì)公布。

      盡管西班牙政府對外表達(dá)出了對銀行業(yè)改革一定的決心，但現(xiàn)在問題的關(guān)鍵是如何讓儲(chǔ)戶對銀行增加信心，如此才有可能在短期內(nèi)使西班牙銀行業(yè)免于擠兌風(fēng)潮。

      哈佛大學(xué)講師、布魯金斯研究員Robert Pozen就指出：“要想西班牙的銀行不被傳染，必須讓人們對他們的銀行有信心，這就需要?dú)W洲央行和歐洲金融穩(wěn)定基金（EFSF）必須在希臘退出之前對西班牙銀行業(yè)進(jìn)行資本注入，讓人們看到最后埋單的人不會(huì)袖手旁觀?！?/p>

      但現(xiàn)在的問題是，西班牙政府對于國際救助并不感興趣。

      法國新任總統(tǒng)奧朗德在G8峰會(huì)之前提出，“一定要有資本注入受困的銀行體系”。但西班牙對此表示異議，西班牙首相對奧朗德的回應(yīng)是“你完全不了解西班牙銀行”。

      不管是否了解，制止市場恐慌或許是當(dāng)前最緊要的，其實(shí)即便是西班牙向歐洲央行和EFSF提出救援，歐洲的防火墻是否有足夠?qū)嵙砭戎@些處于困境的銀行還是個(gè)未知數(shù)。

      歐元區(qū)救助基金目前可動(dòng)用的資金為7800億歐元，但西班牙銀行的系統(tǒng)存款是2.3萬億歐元，整個(gè)PIGS的存款是5.5萬億歐元。